mBank refinansuje parki handlowe za 52 mln euro. W planach kolejna inwestycja w Zduńskiej Woli

Falcon Investment Management pozyskał od mBanku 52,1 mln euro na refinansowanie siedmiu parków handlowych OTO Park. Transakcja obejmuje już działające obiekty, których powierzchnia jest w całości wynajęta. Dla inwestora oznacza to większe możliwości rozwoju sieci, która liczy obecnie jedenaście nieruchomości w Polsce. W przygotowaniu są kolejne projekty, w tym inwestycja w Zduńskiej Woli.

Falcon Investment Management, firma rozwijająca ogólnopolską sieć parków handlowych OTO Park, uzyskał od mBanku finansowanie o łącznej wartości 52,1 mln euro. Transakcja obejmuje refinansowanie siedmiu spośród jedenastu działających nieruchomości należących do portfela inwestora. Są to parki handlowe w Bolesławcu, Golubiu-Dobrzyniu, Grodzisku Wielkopolskim, Kępnie, Żaganiu, Dęblinie i Sandomierzu.

Wszystkie obiekty objęte finansowaniem są w pełni skomercjalizowane, co oznacza, że cała dostępna powierzchnia handlowa została wynajęta. Według informacji przekazanych przez Falcon Investment Management część najemców prowadzi w nich działalność nieprzerwanie od momentu otwarcia.

Dla banku istotne znaczenie miała stabilność funkcjonujących nieruchomości, ich pełne wynajęcie oraz przyjęty przez właściciela model biznesowy. Falcon zakłada bowiem wieloletnie utrzymywanie wybudowanych parków handlowych w swoim portfelu, a nie ich sprzedaż bezpośrednio po zakończeniu inwestycji.

Refinansowanie siedmiu nieruchomości

Finansowanie udzielone przez mBank nie dotyczy budowy nowych obiektów. Refinansowanie polega na zastąpieniu lub zmianie dotychczasowego finansowania istniejących nieruchomości. W przypadku portfeli handlowych może ono umożliwić zmianę warunków obsługi zadłużenia, dostosowanie struktury finansowej do aktualnej wartości aktywów i zwiększenie możliwości pozyskiwania kapitału na dalszy rozwój.

Znaczenie takich transakcji wiąże się przede wszystkim z przewidywalnością przychodów z najmu. Działający park handlowy, posiadający komplet najemców i historię funkcjonowania, stanowi dla instytucji finansowej inny rodzaj ryzyka niż nieruchomość znajdująca się dopiero na etapie przygotowań lub budowy.

– W mBanku rozwijamy finansowanie przedsiębiorstw, wykorzystując nasze kompetencje w zakresie finansowania strukturyzowanego i wiedzę branżową. Refinansowanie siedmiu parków handlowych Falcon Investment Management dobrze wpisuje się w ten kierunek. To portfel oparty na stabilnych aktywach, pełnej komercjalizacji i długoterminowym modelu zarządzania. Cieszymy się, że możemy wspierać klienta w realizacji jego dalszych planów inwestycyjnych – mówi Radosław Trymucha, head of real estate w departamencie finansowania strukturalnego i mezzanine w mBanku.

Strony nie ujawniły szczegółowych warunków umowy, w tym okresu finansowania, kosztów kredytu ani struktury zabezpieczeń. Nie podano również, jaka część finansowania przypada na poszczególne nieruchomości oraz w jakim zakresie transakcja wpłynie na dostępność kapitału przeznaczonego na nowe projekty.

Falcon stawia na długoterminowe zarządzanie

Falcon Investment Management rozwija swoją działalność w segmencie parków handlowych, budując portfel nieruchomości przeznaczonych przede wszystkim do długoterminowego wynajmu. Strategia firmy opiera się na trzech obszarach: realizacji własnych inwestycji, współpracy deweloperskiej z innymi uczestnikami rynku oraz przejmowaniu już funkcjonujących obiektów handlowych.

Taki model pozwala inwestorowi uzyskiwać regularne przychody z najmu, ale wymaga również zapewnienia finansowania na utrzymanie i dalszy rozwój posiadanych nieruchomości. Z tego względu refinansowanie istniejącego portfela stanowi istotny element zarządzania kapitałem przedsiębiorstwa.

– Zaufanie mBanku do części naszego portfela to dla nas ważny sygnał. Pokazuje, że model, w którym budujemy parki z myślą o wieloletniej obecności w danym mieście, przekłada się na ich stabilność i wartość. Nie traktujemy naszych obiektów jak projektów na chwilę. Chcemy być dobrym sąsiadem dla mieszkańców, partnerem dla najemców i samorządów. Pozyskane finansowanie pozwoli nam rozwijać kolejne lokalizacje w tym samym duchu – mówi Piotr Piechocki, dyrektor zarządzający Falcon Investment Management.

Obecnie w portfelu Falcona znajduje się jedenaście działających parków handlowych. Oprócz siedmiu nieruchomości objętych refinansowaniem firma zarządza obiektami w Sochaczewie i Kłodzku oraz niedawno otwartymi kompleksami w Siemianowicach Śląskich i Lubinie.

Według informacji inwestora wszystkie projekty realizowane są z uwzględnieniem standardów środowiskowych ESG, a większość obiektów posiada certyfikaty BREEAM na poziomie Excellent lub Very Good.

Kolejne parki handlowe w przygotowaniu. Wśród lokalizacji Zduńska Wola

Refinansowanie obecnego portfela ma również znaczenie dla dalszych planów Falcon Investment Management. Firma przygotowuje i realizuje kolejne przedsięwzięcia handlowe o łącznej powierzchni około 90 tys. mkw. GLA, czyli powierzchni najmu brutto.

Wśród wskazanych przez inwestora lokalizacji znajdują się Tczew oraz Zduńska Wola w województwie łódzkim. Oznacza to, że rozwój sieci OTO Park obejmuje nie tylko istniejące nieruchomości, ale również kolejne rynki lokalne, na których firma zamierza budować swoją obecność.

W Zduńskiej Woli Falcon przygotowuje projekt związany z przekształceniem dawnej Galerii Zduńskiej przy ulicy Łódzkiej w park handlowy OTO Park. Inwestycja była już wcześniej zapowiadana przez dewelopera i stanowi jeden z elementów rozbudowy sieci w Polsce Centralnej.

Firma nie wskazała, jaka część środków uzyskanych w ramach transakcji z mBankiem zostanie wykorzystana w związku z poszczególnymi nowymi inwestycjami. Podkreśla jednak, że refinansowanie siedmiu działających nieruchomości wzmocni jej możliwości inwestycyjne.

Łączna powierzchnia przygotowywanych i realizowanych obecnie projektów Falcona wynosi około 90 tys. mkw. To kolejny etap rozwoju sieci, która obejmuje już jedenaście funkcjonujących parków handlowych na terenie Polski.